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    BlockFi下调一系列加密资产存款的利率 竞争对手头疼不已

    区块天眼   |   07-01 06:10

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    摘要: 加密货币贷款平台BlockFi正在下调一系列加密资产存款的利率,而就在三个月前,该公司已经在3月份下调了利率。该公示表示这一决定是根据“不断变化的市场状况”做出的。

      加密货币贷款平台BlockFi正在下调一系列加密资产存款的利率,而就在三个月前,该公司已经在3月份下调了利率。该公示表示这一决定是根据“不断变化的市场状况”做出的。

      BlockFi表示,其决定是根据不断变化的市场动态和机构投资者的借款需求做出的。

      但与上次不同的是,其他领先的顶级加密货币借贷部门,如Genesis和总部位于加拿大的Ledn,并没有追随BlockFi的脚步,至少在比特币存款方面。与上一季度相比,这些公司的一些高管发现借款需求增加,因此他们需要吸引存款来放贷。

       一个异常的举动

      BlockFi于6月25日宣布,比特币、以太币、链链币、莱特币等加密货币的存款利率将于7月1日生效。例如,比特币存款超过20个比特币的年收益率(APY)将从0.5%降至0.25%。

      BlockFi在声明中表示,这一决定是由于“不断变化的市场条件”。

      BlockFi亚洲业务发展总监Rishi Ramchandani在电子邮件回复中告诉CoinDesk:“BIA (BlockFi利息账户)持有的加密货币的利率主要是由机构投资者对这些资产的借款需求驱动的。当机构投资者要求改变时,这将影响我们为BIA客户提供的利率。”

      Ramchandani表示,BlockFi客户的借款需求比以往任何时候都要强劲,但贷款期限随着利率“下降”。

      BlockFi的决定在推特上引发了一系列尖刻的评论。

      更重要的是,其他主要贷款机构告诉CoinDesk,他们近期不打算降低利率。

      Genesis机构贷款主管马修·巴伦斯维格(Matthew Ballensweig)在写给CoinDesk的电子邮件中写道,“尽管BlockFi下调了比特币利率,但Genesis并没有在7月1日降低比特币利率,Genesis仍然可以支付2.0%或更高的利率,但没有最高数量,因为它仍然看到了一个强劲的机构比特币借贷市场。”Genesis为数字货币集团(Digital Currency Group)所有,CoinDesk也属于该集团。

      加拿大加密货币贷款机构Ledn的一名高管表示,该公司也将保持比特币存款利率不变。Ledn拥有至少2个比特币的比特币账户的APY为2.25%。从7月1日起,Ledn将稳定币USDC(+0.01%)的存款利率从12%下调至9.5%。

      总部位于香港的加密货币贷款机构Babel通过发言人告诉CoinDesk,它不会降低比特币存款利率。今年5月,Babel下调了tether存款利率。

      这三家公司都告诉CoinDesk,他们看到客户对比特币借款的需求在增加。

      一些交易员押注,最近已趋平的现货加密货币价格与期货之间的溢价可能会再次扩大。他们借比特币在现货市场做空而在期货市场做多。

      这与“现套利”(cash - carry)套利策略形成了对比。在期货价格大幅高于现货价格时,一些交易员会采用这种套利策略;在这种情况下,他们购买比特币并做空期货,押注于期货合约到期时两种价格会趋同。

      Ballensweig说,“鉴于近期期货和现货基差的压缩,比特币实际上比上个月有更多的部署机会,”

      在创世纪公司2021年第一季度的报告中,该公司将比特币期货和现货市场之间的巨大价差视为该季度借款需求“低迷”的一个原因。今年3月,该公司和BlockFi一起下调了利率。

      报告写道,“借入比特币,做空即期和做多期货,押注于曲线扩大,在基础交易宽的情况下是没有意义的,”

      据数据来源skew称,在币安火币OKEX、衍生品和kraken等主要交易所上市的比特币7月份到期期货目前的年化收益率为-20%至3%。

      Ledn联合创始人毛里西奥•迪•巴托洛梅奥(Mauricio Di Bartolomeo)表示,对USDC来说,降低利率有助于降低比特币担保贷款的成本。

      BitGo亚太地区机构销售董事总经理Dan Burke表示,去中心化金融(DeFi)为机构客户提供了另一种比特币借贷需求来源,这些机构客户希望将比特币转换为包装比特币。这些“合成”版本的比特币被配置在以太坊区块链上运行,它们可以被部署在DeFi交易和借贷协议中,以获得额外的回报或收益。

      B2C2销售和交易主管Gary Pike表示:“从我们的机构客户基础来看,我们看到的是完全相反的情况。这可能是因为我们只和机构打交道,而BlockFi也和零售打交道。”

      BlockFi首席执行官扎克•普林斯最近表示,过去一年,该平台账户的平均余额增长了5倍,零售客户的平均余额从1万美元跃升至5万美元。

      BitGo的Burke表示:BlockFi主要从零售机构借款,并向机构贷款。其他一些贷款平台本身也在交易这些资产。由用户来决定什么风险更大。

       GBTC在玩吗?

      一些市场参与者表示,BlockFi的决定背后的另一个可能因素是所谓的灰色比特币信托(GBTC)套利交易。

      灰度套利交易是指投资者借入比特币,所使用的策略提供那些信任换取GBTC股票——当灰度相关信托股份用于贸易溢价该基金的资产净值(NAV),这是更密切相关资产的价值,或底层的比特币。

      在6个月的禁售期之后,这些股票可以在二级市场溢价出售给散户投资者。投资者将借来的比特币偿还给贷款人后,将剩余的部分用于盈利。(Grayscale也为CoinDesk的母公司DCG所有。)

      据CoinDesk报道,截至2月份,BlockFi是GBTC的最大持有者之一,当时该公司透露,它持有价值17亿美元的GBTC股票,约占已发行股票总额的5.66%。

      B2C2的董事和创始人马克斯·布南(Max Boonen)最近在接受《新货币评论》(New Money Review)采访时说,一些公司利用GBTC套利交易,为加密货币存款提供有吸引力的利率。

      “他们可以从客户那里借入比特币(带或不带抵押品),将比特币放入GBTC,持有GBTC股票六个月的锁定期,然后在二级市场上溢价出售,” Boonen说。

      截至发稿时,GBTC股票的交易价格低于资产净值,因此灰度套息交易失去了吸引力。

      Arca的首席投资官Jeff Dorman说,套利交易“曾经是GBTC溢价高时的摇头树。”

      BlockFi没有立即回应CoinDesk关于GBTC交易的置评请求。

      在其服务条款页面上,BlockFi告诉储户:

      “适用法律,禁止或限制的除外,在考虑Cryptocurrency获得在您的帐户,您授予BlockFi右边,不另行通知,以保存cryptocurrency BlockFi在您的帐户的名称或在另一个名字,并承诺,叛逃,抵押,rehypothecate,出售、贷款,或以其他方式转让、投资或使用任何数量的这种cryptocurrency,单独或连同其他财产的,服务员所有权的权利,和任何一段时间,没有保留BlockFi拥有和/或控制一个像cryptocurrency,并使用或投资等秘密货币”的方法在自己的风险。

       - BlockFi服务条款

      BlockFi在3月份的D轮融资中筹集了3.5亿美元,有传言称它正在筹集另一轮价值数亿美元的资金,估值接近50亿美元。

      杜曼猜测,这些额外的资金可能会在“收入机会回归之前”发挥作用。

      BlockFi拒绝就新一轮融资置评。但BlockFi首席营销官Andrew Tam告诉CoinDesk,他的公司“有望”在2021年超过5亿美元的营收目标。

      “BlockFi的业务比以往任何时候都健康,”Tam说。

      该公司在发展过程中面临着挑战。最近,作为一轮拙劣的促销支付的一部分,它错误地把钱存入了用户的账户。该公司没有像计划的那样用稳定币GEMINI dollar (GUSD)奖励用户,而是向某些用户发送了价值数百万美元的比特币。今年3月,该平台受到虚假注册和其网页上的侮辱性语言的攻击。

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